加密貨幣恐懼與貪婪指數是什麼?能用來預測價格?

加密貨幣恐懼與貪婪指數以0到100的比分顯示加密貨幣市場情緒。它參照了用於分析股票市場的CNNMoney恐懼和貪婪指數。

恐懼(0至49分)表示市場估值低及供應過剩。貪婪(50至100分)則表示加密貨幣估值高,有機會出現泡沫。

當選擇進入或退出加密貨幣市場時,您可以把恐懼與貪婪指數的變化納入到交易策略中。

前言

出色的交易者或投資者在決定買入或賣出加密貨幣時,總是會尋找支持數據,他們會參考圖表、分析基本面及觀察市場情緒。然而,要研究每一項指標及指數實在是太花時間了。恐懼與貪婪指數正正有助緩解這個問題,它結合了市場情緒及基本指標,讓投資者可以快速了解市場的恐懼及貪婪情況。當然,您不能只單靠這一個指標,但它絕對能幫助您了解加密貨幣市場的整體情緒。


什麼是恐懼與貪婪指數?

CNNMoney當初創建這個恐懼與貪婪指數是為了分析股票市場情緒,而Alternative.me就在那些參照了這個指數並制定了一個為加密市場量身定制的版本。

恐懼與貪婪指數分析一籃子的趨勢及市場指標,從而判斷市場參與者是感到貪婪或恐懼。0分表示極度恐懼,100分則表示極度貪婪,而50分則表示市場處於中立。市場處於恐懼狀態時,代表加密貨幣估值低。當市場充滿恐懼時,就會導致過度拋售及恐慌。恐懼並不一定意味著市場已經進入長期看跌趨勢。相反,您可以將其視為對整體市場情緒的短期或中期參考。市場上的貪婪則是相反情況。如果交易者及投資是處於貪婪狀態,就有可能出現估值過高和泡沫的情況。想像一種情況,FOMO(害怕錯過)導致投資者推高市場,從而導致比特幣的估值過高。換言之,過份貪婪會導致需要過多,導致價格上升。


什麼是加密貨幣恐懼與貪婪指數(Crypto Fear and Greed Index)?

Alternate.me會每天計算一個由0至100的數值。截至2021年7月,加密貨幣恐懼與貪婪指數仍只會使用與比特幣相關的資訊( 又稱比特幣恐懼與貪婪指數 ),因為BTC在價格和情緒方面都與整個加密市場有著明顯的關聯性。然而,在不久的將來,指數使用的資訊範圍也有可能會延伸至其他大型貨幣,例如以太幣(ETH)幣安幣(BNB)

fear and greed index

您可以把指數的比例分為以下幾類﹕

  • 0-24﹕極度恐懼(橙色)
  • 25-49﹕恐懼(琥珀色/黃色)
  • 50-74﹕貪婪(淺綠色)
  • 75-100﹕極度貪婪(綠色)

該指數由五個加權市場因素構成,詳列如下﹕

1.波動性(指數的25%)。波動性會用過去30日與90日的平均值做比較來計算比特幣的當前價值。指數用波動性展示市場的不確定性。

2. 市場動量/成交量(指數的25%)。衡量比特幣當前的交易量和市場動量,並與過去30日與90日的平均值做比較。持續的高交易量表示市場情緒是正面或貪婪。

3. 社交媒體(指數的15%)。這個因素衡量與比特幣有關的推特標籤,尤其是它的互動率。一般來說,持續而且異常高的互動率表示市場是處於貪婪情況。

4. 比特幣主導地位(指數的10%)。這裡是衡量比特幣的主導地位。比特幣的市場主導地位增加,反映投資者會把資金從BTC之外主流數位貨幣轉移至比特幣。

5. Google Trend(指數的10%)。Google Trend上與比特幣相關的關鍵字搜尋趨勢也可以反映市場情緒。例如,當「比特幣騙局」的搜尋量上升時,就表示市場瀰漫恐懼情緒。

6. 調查結果(指數的15%)。這個因素已停用了一段時間。


為什麼加密貨幣恐懼與貪婪指數如此有用?

加密貨幣恐懼與貪婪指數是一個觀察市場情緒轉變的有用工具。在市場的其他部分跟隨趨勢之前,大幅波動可能會提供進場或退場的機會。以下面的例子為例,我們比較過去三個月的加密貨幣總市值與指數數據。

fear greed index img1

第1點顯示2021年4月26日,展示了大幅波動的底部,指數值從73(貪婪)大幅跌至27(恐懼)。第2點顯示了2021年5月12日,展開另一個大幅波動,從68(貪婪)跌到 26(恐懼)。我們可以比較指數及加密貨幣市場市值變化,從而判斷是否與加密貨幣市場相匹配。

fear greed index img2

第1點再次顯示4月26日的總市值為1.78萬億美元,然後在5月12日攀升至2.53萬億美元。如果我們結合以上內容並進行分析,您會看到情緒從貪婪大幅轉變為恐懼,同時加密貨幣市值也在觸底。隨著市場變得更加貪婪,整體市值會上升,直至達到最高位。觸及最高位的時候,情緒會再次急劇下降。

在我們的例子中,已證明該指數是有助投資者尋找買入機會和賣出機會。該指數讓您了解究竟您的情緒反應是否被誇大或是與市場一致。但它適用於每種情況嗎?不一定的。


我可以使用該指數進行長線分析嗎?

該指標在加密市場週期的長期分析中效果不佳。牛市或熊市會出現多個恐懼和貪婪的循環。這些趨勢的搖擺對於波段交易者來說非常有用。然而,對於想要持有的投資者來說,是很難單從指數中預測牛市到熊市的變化。您需要分析其他市場指標以獲得長線看法。我們經常強調,您不能單靠一種指標或風格來進行分析。在進行任何投資之前,必須要自己做好研究(DYOR),而且要量力而為。

資料來源:academy.binance.com

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